2017銀行從業(yè)考試風險管理考點：流動性風險

導語：流動性風險是指因市場成交量不足或缺乏愿意交易的對手,導致未能在理想的時點完成買賣的風險。在各個市場中均存在流動性風險，比如證券，基金，貨幣等等。

形成原因

(相關(guān)資料圖)

流動性風險主要產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對因負債下降或資產(chǎn)增加而導致的流動性困難。當一家銀行缺乏流動性時，它就不能依靠負債增長或以合理的成本迅速變現(xiàn)資產(chǎn)來獲得充裕的資金，因而會影響其盈利能力。極端情況下，流動性不足能導致銀行倒閉。

當商業(yè)銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速減少負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會導致商業(yè)銀行資不抵債。商業(yè)銀行作為存款人和借款人的中介，隨時持有的、用于支付需要的流動資產(chǎn)只占負債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人同時要求兌現(xiàn)債權(quán)，例如出現(xiàn)大量存款人的"擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動性危機。

流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產(chǎn)生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃可能不完善之外，信用、市場、操作等風險領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行的流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。因此，流動性風險管理除了應(yīng)當做好流動性安排之外，還應(yīng)當有效管理其他各類主要風險。從這個角度說，流動性風險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。

第一，流動性極度不足。流動性的極度不足會導致銀行破產(chǎn)，因此流動性風險是一種致命性的風險。但這種極端情況往往是其他風險導致的結(jié)果。例如，某大客戶的違約給銀行造成的重大損失可能會引發(fā)流動性問題和人們對該銀行前途的疑慮，這足以觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，或?qū)е缕渌鹑跈C構(gòu)和企業(yè)為預(yù)防該銀行可能出現(xiàn)違約而對其信用額度實行封凍。兩種情況均可引發(fā)銀行嚴重的流動性危機，甚至破產(chǎn)。

第二，短期資產(chǎn)價值不足以應(yīng)付短期負債的支付或未預(yù)料到的資金外流。從這個角度看，流動性是在困難條件下幫助爭取時間和緩和危機沖擊的“安全墊”。

第三，籌資困難。從這一角度看，流動性指的是以合理的代價籌集資金的能力。流動性的代價會因市場上短暫的流動性短缺而上升，而市場流動性對所有市場參與者的資金成本均產(chǎn)生影響。市場流動性指標包括交易量、利率水平及波動性、尋找交易對手的難易程度等。籌集資金的難易程度還取決于銀行的內(nèi)部特征，即在一定時期內(nèi)的資金需求及其穩(wěn)定性、債務(wù)發(fā)行的安排、自身財務(wù)狀況、償付能力、市場對該銀行看法、信用評級等。在這些內(nèi)部因素中，有的與銀行信用等級有關(guān)，有的則與其籌資政策有關(guān)。若市場對其信用情況的看法惡化，籌資活動將會更為昂貴。若銀行的籌資力度突然加大，或次數(shù)突然增多，或出現(xiàn)意想不到的變化，那么市場看法就可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨撁妗Ｒ虼?，銀行籌資的能力實際上是市場流動性和銀行流動性兩方面因素的共同作用的結(jié)果。

在各個市場中均存在流動性風險，比如證券，基金，貨幣等等。

流動性風險的識別

流動性的識別體現(xiàn)在資產(chǎn)流動性和負債流動性兩方面：

1.資產(chǎn)流動性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

根據(jù)流動性的高低將銀行的流動性資產(chǎn)分成四大類：第一類，最具流動性的資產(chǎn);第二其他可以上市交易的證券;第三是商業(yè)銀行可以出售的貸款組合;第四個是流動性最差的資產(chǎn)。注意：在計算資產(chǎn)的流動性時，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。

2.負債流動性是商業(yè)銀行以較低的成本來獲取資金，負債流動性應(yīng)從兩個角度進行分析：第一，零售客戶，通常零售客戶指的就是個人存款，個人存款被看作是核心存款的重要組成部分;第二是公司\機構(gòu)存款，通常不穩(wěn)定，對銀行的流動性影響比較大。