堅(jiān)決貫徹黨中央部署和人民銀行黨委要求，高效應(yīng)對(duì)突發(fā)事件、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，是金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要職責(zé)。2022年3月，上海遭遇空前嚴(yán)峻的新一波疫情。作為我國(guó)重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，上海清算所在支持“打贏大上海保衛(wèi)戰(zhàn)”過(guò)程中，強(qiáng)化底線思維，及時(shí)制定并持續(xù)優(yōu)化完善應(yīng)急預(yù)案、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，主動(dòng)復(fù)盤(pán)和吸納金融市場(chǎng)成功應(yīng)對(duì)疫情影響的舉措，形成并完善多維度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警、應(yīng)對(duì)和化解等的組合對(duì)策，全力保障金融市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

　　

　　面對(duì)突發(fā)疫情沖擊，上海清算所黨委第一時(shí)間啟動(dòng)疫情防控應(yīng)急預(yù)案，結(jié)合實(shí)際、合理靈活部署應(yīng)急措施。黨委班子以身作則，按照A、B兩組輪班駐場(chǎng)，成立值守人員臨時(shí)黨支部沖鋒在前，4月和5月，公司黨委書(shū)記和紀(jì)委書(shū)記帶領(lǐng)運(yùn)營(yíng)、技術(shù)等關(guān)鍵崗位約50余人，60多天24小時(shí)現(xiàn)場(chǎng)值守，在抗疫一線有力保障了生產(chǎn)不間斷、業(yè)務(wù)不停擺、服務(wù)不中斷。同時(shí)，通過(guò)開(kāi)辟特事特辦、急事急辦的綠色通道，提前摸排100余家承銷(xiāo)商應(yīng)急需求，不僅每周例行的發(fā)行工作未受影響，4月、5月的招標(biāo)發(fā)行規(guī)模同比增加約14%；通過(guò)組織“現(xiàn)場(chǎng)值守+遠(yuǎn)程辦公”，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)運(yùn)行的無(wú)縫對(duì)接，平穩(wěn)支持近4000只債券登記、付息兌付等，為151家受疫情影響的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)應(yīng)急響應(yīng)217項(xiàng)，切實(shí)解決市場(chǎng)的“燃眉之急”；根據(jù)受疫情影響機(jī)構(gòu)的需求，快速形成“一目了然”的市場(chǎng)服務(wù)工作手冊(cè)，及時(shí)把應(yīng)急綠色通道、風(fēng)險(xiǎn)試算平臺(tái)等服務(wù)舉措帶到機(jī)構(gòu)身邊，切實(shí)發(fā)揮了金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要支撐作用。

　　根據(jù)我國(guó)金融實(shí)際并結(jié)合《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》（PFMI）等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，上海清算所從全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等22條原則入手，建立健全中央對(duì)手清算風(fēng)控體系，形成了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、有序的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源、精確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。在風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景的設(shè)計(jì)中，及時(shí)融入突發(fā)疫情的影響，預(yù)先做好風(fēng)險(xiǎn)資源準(zhǔn)備，提升對(duì)極端市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。比如，提前2個(gè)星期預(yù)警外匯業(yè)務(wù)波動(dòng)，提早強(qiáng)化利率、債券等風(fēng)控模型對(duì)極端市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力，結(jié)合實(shí)際情況對(duì)大宗商品業(yè)務(wù)及時(shí)預(yù)警并調(diào)整保證金。2020年第一季度，國(guó)際上有的中央對(duì)手方日均收取變動(dòng)保證金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)100%甚至300%，上海清算所的環(huán)比增幅僅為42%，風(fēng)險(xiǎn)管理效率較高；2021年債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警準(zhǔn)確率達(dá)100%，提前預(yù)警天數(shù)約500天，居于國(guó)際先進(jìn)水平。面對(duì)疫情，上海清算所成功進(jìn)行逆周期管理和主動(dòng)精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)防控，切實(shí)守住不發(fā)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　通過(guò)不斷完善優(yōu)化系統(tǒng)底層架構(gòu)、災(zāi)難備份體系和應(yīng)急處置機(jī)制，上海清算所應(yīng)用科技手段制定了體系完備的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，強(qiáng)化了業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)的健壯性和系統(tǒng)彈性，能夠防止或減少極端風(fēng)險(xiǎn)情況對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的影響。通過(guò)多層次冗余網(wǎng)絡(luò)、負(fù)載均衡、數(shù)據(jù)庫(kù)集群（RAC）、存儲(chǔ)本地雙活及主機(jī)集群等各類(lèi)高可用（HA）設(shè)計(jì)，上海清算所能夠有效防止信息系統(tǒng)單點(diǎn)故障的發(fā)生。通過(guò)“兩地三中心”災(zāi)難備份體系，同城雙中心系統(tǒng)始終保持同步服務(wù)、互為備份和相互支撐，能在30分鐘內(nèi)完成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)熱切換，確保業(yè)務(wù)連續(xù)運(yùn)行。通過(guò)打造湖倉(cāng)一體的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，企業(yè)級(jí)“數(shù)據(jù)湖”為金融宏觀審慎管理提供準(zhǔn)確及時(shí)、橫向統(tǒng)一、縱深豐富的數(shù)據(jù)支撐，為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)奠定了早識(shí)別、早預(yù)警、早處置的信息基礎(chǔ)。同時(shí)，通過(guò)信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，以及每年50余次應(yīng)急演練，持續(xù)提升各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的響應(yīng)及快速處置能力。面對(duì)疫情考驗(yàn)，上海清算所的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)可用性達(dá)到了99.9%以上，切實(shí)保障了金融市場(chǎng)的穩(wěn)健有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　

　　根據(jù)抗疫重點(diǎn)和社會(huì)的實(shí)際需求，上海清算所4月助力發(fā)行“支持上?？挂弑９敝黝}金融債券，為重點(diǎn)抗疫領(lǐng)域輸送50億元資金“血液”，募集資金主要用于支持上海企業(yè)防疫保障和疫情期間維持供應(yīng)鏈生產(chǎn)等工作。同時(shí)，積極響應(yīng)上海市號(hào)召，快速向疫情防控一線提供支持，捐贈(zèng)1590萬(wàn)元抗疫物資，切實(shí)履行金融基礎(chǔ)設(shè)施的社會(huì)責(zé)任。

　　2020年以來(lái)，上海清算所常態(tài)化降低所有債券的發(fā)行、兌付服務(wù)費(fèi)，同步對(duì)中小企業(yè)集合票據(jù)、綠色債券等提供專(zhuān)項(xiàng)讓利優(yōu)惠。2022年，上海清算所持續(xù)在一、二級(jí)市場(chǎng)同步支持民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資，全額減免符合國(guó)家政策的民營(yíng)企業(yè)債券等的發(fā)行、創(chuàng)設(shè)、兌付等服務(wù)費(fèi)，全額減免投資人在一、二級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)和交易民營(yíng)企業(yè)債券的相關(guān)結(jié)算費(fèi)用。同時(shí)，繼續(xù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期實(shí)物交割服務(wù)費(fèi)、大宗商品現(xiàn)貨業(yè)務(wù)清算費(fèi)進(jìn)行全額減免，持續(xù)精準(zhǔn)支持中小微企業(yè)發(fā)展。2020～2021年，上海清算所共為各類(lèi)企業(yè)和市場(chǎng)主體減免費(fèi)用約15億元，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)紓困穩(wěn)增長(zhǎng)作出了實(shí)實(shí)在在的貢獻(xiàn)。

　　配合銀行間債券市場(chǎng)的自律規(guī)則框架，上海清算所發(fā)布現(xiàn)金要約收購(gòu)和置換業(yè)務(wù)操作規(guī)范，修訂債券違約及風(fēng)險(xiǎn)處置操作指引，從制度規(guī)則層面滿足企業(yè)管理負(fù)債、降低融資成本、提振市場(chǎng)信心等需求。業(yè)務(wù)規(guī)則體系的持續(xù)完善，不僅服務(wù)緩解發(fā)行人流動(dòng)性壓力、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，還強(qiáng)化了對(duì)投資人合法權(quán)益的保護(hù)。此外，上海清算所與上海金融法院、金融機(jī)構(gòu)等緊密合作，持續(xù)探索中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)違約處置工作，助力形成風(fēng)險(xiǎn)處置穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期。

　　

　　上海清算所勇于創(chuàng)新，充分發(fā)揮兼具清算和托管雙重基礎(chǔ)設(shè)施功能的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，全力服務(wù)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)、綠色金融、共同富裕、普惠金融等國(guó)家戰(zhàn)略和目標(biāo)。積極服務(wù)境內(nèi)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制建設(shè)取得重大進(jìn)展，聯(lián)合發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)互聯(lián)互通業(yè)務(wù)暫行辦法》，提升債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平和效率，促進(jìn)債券市場(chǎng)要素自由流動(dòng)和提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。相繼推出低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)專(zhuān)題“債券通”綠色金融債券、首單“共同富裕”主題金融債券、普惠金融主題小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債券以及含履約保障品的綠色債券信用衍生品等，持續(xù)引導(dǎo)金融資源服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略落地見(jiàn)效。同時(shí)，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，推出首單保險(xiǎn)資金協(xié)議存款擔(dān)保品管理服務(wù)，創(chuàng)新以存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)間的債券回購(gòu)利率（DR）為基準(zhǔn)的浮息金融債券增發(fā)機(jī)制，順利完成標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期首次實(shí)物交割。2022年上半年，通過(guò)全流程線上化服務(wù)，上海清算所進(jìn)一步發(fā)揮大宗商品清算通業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，推出供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)，響應(yīng)實(shí)體企業(yè)特別是中小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求；新增服務(wù)592家企業(yè)，累計(jì)服務(wù)2700余家實(shí)體企業(yè)，其中90%以上為中小微企業(yè)，有效支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)活躍發(fā)展。

　　完成全球首單歐元“玉蘭債”的發(fā)行登記，實(shí)現(xiàn)了“玉蘭債”產(chǎn)品在歐元計(jì)價(jià)領(lǐng)域的突破。與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行持續(xù)深化合作，共同落實(shí)可持續(xù)發(fā)展理念，成功發(fā)行銀行間市場(chǎng)首單由國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展債券，也是首次以“框架發(fā)行”方式發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展債券，充分體現(xiàn)我國(guó)金融市場(chǎng)和上海國(guó)際金融中心在全球金融資源配置中的重要地位，也為其他全球發(fā)行人提供了創(chuàng)新型熊貓債產(chǎn)品的發(fā)行參考。同時(shí)，上海清算所落實(shí)人民銀行部署，深入研究跨境衍生品交易清算模式，全力推進(jìn)“互換通”業(yè)務(wù)，通過(guò)香港與內(nèi)地金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施連接，便利境內(nèi)外投資者參與兩地利率互換市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)銀行間利率衍生品市場(chǎng)發(fā)展，服務(wù)人民幣國(guó)際化，支持構(gòu)建高水平金融開(kāi)放格局。

　　上海清算所積極發(fā)揮金融基礎(chǔ)設(shè)施在服務(wù)構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)中的橋梁連接作用，成功推動(dòng)歐盟委員會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)銀行間市場(chǎng)中央對(duì)手方監(jiān)管框架的等效認(rèn)證，進(jìn)一步夯實(shí)外資機(jī)構(gòu)更廣泛深入?yún)⑴c我國(guó)金融市場(chǎng)的制度基礎(chǔ)。目前，上海清算所已獲得美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，在英國(guó)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)資本計(jì)提中被視為合格中央對(duì)手方?？缇潮O(jiān)管認(rèn)證的持續(xù)推進(jìn)，提升了我國(guó)中央對(duì)手方制度、業(yè)務(wù)等在國(guó)際金融市場(chǎng)的吸引力和影響力，以及金融基礎(chǔ)設(shè)施支持國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的樞紐作用，更好地服務(wù)我國(guó)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　通過(guò)“穩(wěn)市場(chǎng)、保安全、促發(fā)展”的協(xié)同推進(jìn)，上海清算所不僅及時(shí)應(yīng)對(duì)、有效緩解疫情對(duì)金融市場(chǎng)的沖擊，而且實(shí)現(xiàn)5月、6月清算規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)約40%的喜人勢(shì)頭，充分體現(xiàn)了金融基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)市場(chǎng)的基礎(chǔ)性支持和帶動(dòng)作用。2022年上半年，上海清算所集中清算總規(guī)模253.57萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)26.8%；債券發(fā)行規(guī)模16.08萬(wàn)億元、占全市場(chǎng)一半以上；托管余額31.19萬(wàn)億元、同比增長(zhǎng)18.1%。