近日，常熟銀行、江陰銀行相繼披露了半年報(bào)。加上張家港行前期公布的半年數(shù)據(jù)，三家全國(guó)第一批完成農(nóng)信社改制的農(nóng)商銀行均已披露半年業(yè)績(jī)報(bào)告。

　　數(shù)據(jù)顯示，常熟銀行營(yíng)收規(guī)模仍然最大，相當(dāng)于江陰銀行、張家港行營(yíng)收之和。不過，三家銀行資本充足率均出現(xiàn)不同程度下滑。

　　值得注意的是，常熟銀行是三家銀行中唯一，前十大股東名單中出現(xiàn)社?；鹕碛暗你y行。江陰銀行、張家港行股東都存在質(zhì)押或凍結(jié)股權(quán)的情況。

　　此外，三家銀行出現(xiàn)大額的信用減值。其中，江陰銀行共計(jì)提信用減值損失9.47億元，比去年同期增長(zhǎng)41.11%。

　　星圖金融研究院研究員黃大智表示，信用減值損失數(shù)值逐年增大，說明貸款質(zhì)量可能出現(xiàn)惡化，不僅會(huì)造成不良率抬升隱憂，也會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)形成一定的壓制。

　　半年報(bào)顯示，常熟銀行營(yíng)收規(guī)模仍然最大，達(dá)到43.74億元，相當(dāng)于江陰銀行20.36億元、張家港行23.53億元營(yíng)收之和。增速上，三家銀行處在不同梯次，張家港行以5.74%的增長(zhǎng)墊底。

　　報(bào)告期內(nèi)，常熟銀行、江陰銀行以及張家港行歸母凈利潤(rùn)分別為12.01 億元、5.75億元、7.62億元。不同于營(yíng)收增速，在利潤(rùn)增幅上，三家銀行并未出現(xiàn)明顯分化，分別同比增長(zhǎng)19.96%、22.1%、27.76%。

　　從盈利能力來看，三家銀行ROE（加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率）近三年上半年有明顯抬升，常熟銀行ROE從2020年的10.02%提升至11.72%。今年上半年，張家港行ROE同比上升0.01%至5.20%，增幅在三家銀行中墊底。絕對(duì)數(shù)值上，江陰銀行ROE為4.34%，排在最后。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，常熟銀行、江陰銀行以及張家港行不良貸款率持續(xù)走低，處在低位，分別為0.8%、0.98%、0.9%。其中，江陰銀行的不良貸款率壓降最為明顯，與2021、2020年上半年相比，分別壓降0.34%、0.81%。

　　關(guān)注貸款率中，江陰銀行依舊保持了下降態(tài)勢(shì)，其關(guān)注貸款率最低，為0.49%，較上年末下降0.07%。常熟銀行關(guān)注貸款率為0.88%，其下降幅度與不良貸款率下降幅度相同，均為0.01%。而張家港行關(guān)注類貸款率沒有發(fā)生變化，依舊是1.61%，但關(guān)注類貸款數(shù)額有所增加，幅度為9.13% 。

　　此外，三家銀行數(shù)據(jù)顯示，張家港行逾期貸款率達(dá)到1.15%，較去年末上漲最為明顯，為0.25%。常熟銀行逾期貸款率抬升0.04%至0.94%。而江陰銀行逾期貸款率從去年年末的1.29%壓降至0.89%，下降0.4%。

　　資本充足程度方面，三家銀行均滿足監(jiān)管要求。其中，張家港行資本充足率最高，達(dá)到13.85%。

　　不過，無論是核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率還是資本充足率，三家銀行出現(xiàn)不同程度下滑。其中常熟銀行最為明顯，從2020年末至報(bào)告期末，分別下降1.22%、1.22%、1.95%。

　　值得注意的是，三家銀行撥備覆蓋率繼續(xù)上行，逼近或已超過500%，處在高位。其中，常熟撥備覆蓋率最高，為535.83%。江陰銀行撥備覆蓋率較年初提高165.46 %，達(dá)到496.08%。

　

　　中小銀行股東一直備受外界關(guān)注。從常熟銀行、江陰銀行、張家港行公布的前十大股東情況來看，其股東結(jié)構(gòu)、股份狀態(tài)均有所不同。

　　報(bào)告顯示，交通銀行是常熟銀行第一大股東，持股比例為9.01%。除了企業(yè)實(shí)體外，也有不少基金相中常熟銀行。

　　根據(jù)半年報(bào)，中庚基金旗下兩只基金：中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合和易方達(dá)金融行業(yè)股票成為常熟銀行第四、第九、第十大股東，總持股比例達(dá)到6.32%。

　　值得注意的是，常熟銀行是三家銀行中唯一，前十大股東名單中出現(xiàn)社?；鹕碛暗你y行。全國(guó)社?；鹚囊蝗M合、一一零組合分別以2.63%、2.03%的持股比例成為常熟銀行第六、第八大股東。

　　“社?；鹗紫瓤粗刭Y產(chǎn)的安全性，在此前提下，會(huì)找業(yè)績(jī)比較好，盈利能力比較強(qiáng)的企業(yè)?！币粯I(yè)內(nèi)人士說。

　　報(bào)告期內(nèi)，上述提到的六只基金均大幅加倉(cāng)常熟銀行。嘉實(shí)基金管理的社?；?6042組合更是以增持6557萬股，新晉十大股東之列。

　　與常熟銀行沒有股東質(zhì)押股權(quán)不同，江陰銀行、張家港行股東都存在質(zhì)押或凍結(jié)股權(quán)的情況。

　　業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，江陰市華發(fā)實(shí)業(yè)有限公司是江陰銀行第三大股東，其持有的3.83%股權(quán)已被凍結(jié)。

　　此外，江陰銀行第四、第五大股東已經(jīng)質(zhì)押其近一半股權(quán)。第八大股東江陰法爾勝鋼鐵制品有限公司持有的股權(quán)已完全質(zhì)押。

　　香港中央結(jié)算有限公司是唯一增持江陰銀行的前十大股東。在報(bào)告期內(nèi)，增持了江陰銀行2427萬股股份，躋身第七大股東。

　　張家港行前十大股東中，只有一位股東的全部股權(quán)遭到質(zhì)押，持股比例為1.66%。八位股東大幅加倉(cāng)張家港行。其中，南方金融主題靈活配置混合C加倉(cāng)665萬股。

　　“一般來說，如果企業(yè)股權(quán)被質(zhì)押的比例比較低，市場(chǎng)并不會(huì)產(chǎn)生太大反應(yīng)。因?yàn)楹芏鄷r(shí)候，股東質(zhì)押股權(quán)是為了融資發(fā)展。而且股權(quán)質(zhì)押融資成本較低，是一種比較優(yōu)質(zhì)的融資方式。但是，一旦整體股權(quán)質(zhì)押比例很高，會(huì)在資本市場(chǎng)產(chǎn)生利空影響。”黃大智說。

　　業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2022年上半年，常熟銀行貸款總額1852.63億元，增幅13.80%，高于資產(chǎn)總額11.48%的增幅。

　　此外，江陰銀行8.96%、張家港行9.45%的貸款增速也都高于其總資產(chǎn)4.57%、7.91%的增速。

　　貸款投向方面，制造業(yè)仍然是三家銀行企業(yè)貸款去向的第一大行業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，三家銀行對(duì)該行業(yè)的貸款投放數(shù)值均有所增加。不過，常熟銀行和江陰銀行的制造業(yè)貸款占比，較去年末略有下降。張家港行稍有增加。

　　江陰銀行和張家港行加大了對(duì)批發(fā)和零售業(yè)的貸款力度，與去年末相比，貸款占比分別增加0.19%、0.44%。

　　此外，貼現(xiàn)也是三家銀行貸款投放的重要去處。數(shù)據(jù)顯示，票據(jù)貼現(xiàn)占常熟銀行貸款總投放量的4.44%，比去年末增加1%。江陰銀行的企業(yè)貸款和墊款中，貼現(xiàn)占比僅次于制造業(yè)，達(dá)到15.97%，較上一期增加1.57%。

　　三家銀行半年業(yè)績(jī)中多項(xiàng)數(shù)據(jù)報(bào)喜的同時(shí)，大額的信用減值頗受外界關(guān)注。

　　2022年上半年，常熟銀行28.44億元的營(yíng)業(yè)總支出中，信用減值損失為11.25億元，占比近半，且該數(shù)值較去年同期上升22.43%。

　　和常熟銀行情況相似，江陰銀行在報(bào)告期內(nèi)，共計(jì)提信用減值損失9.47億元，比去年同期增加2.76億元，增長(zhǎng) 41.11%。

　　信用減值損失中，發(fā)放貸款和墊款占據(jù)大頭。

　　常熟銀行的該數(shù)值為9.83億元，比上期發(fā)生額增加14.47%。江陰銀行則達(dá)到8.84億元，比去年同期提高了33.39%。

　　盡管張家港行信用減值損失同比下降0.77%，但是其仍占據(jù)16.48億元營(yíng)業(yè)總支出的56%，為9.18億元。且其中的“以攤余成本計(jì)量的貸款和墊款”占比達(dá)111.2%，為10.2億元，同比增長(zhǎng)28.9%。

　　黃大智表示，信用減值損失中貸款部分，其實(shí)就是未來用于沖銷不良貸款，該數(shù)值逐年增大，說明貸款質(zhì)量可能出現(xiàn)惡化，不僅會(huì)造成不良率抬升隱憂，也會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)形成一定的壓制。