9月2日消息 今日，2022中國(guó)國(guó)際金融年度論壇在北京召開(kāi)，本屆論壇以“開(kāi)放融合 綠色未來(lái)”為主題，共同探索中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放融合發(fā)展的新路徑，描繪金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新藍(lán)圖。

　　中金公司首席執(zhí)行官黃朝暉在演講中指出，2022年是資管新規(guī)過(guò)渡期后的第一年，資管行業(yè)開(kāi)啟了凈值化轉(zhuǎn)型的新篇章。當(dāng)下，站在資管行業(yè)發(fā)展的新起點(diǎn)，如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，把握機(jī)遇，推動(dòng)資管機(jī)構(gòu)跨周期配置，是行業(yè)面臨的重要課題。

　　黃朝暉表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面為資管行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。一方面，居民財(cái)富增長(zhǎng)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為財(cái)富管理市場(chǎng)帶來(lái)新機(jī)遇。2021年中國(guó)居民財(cái)富總量達(dá)687萬(wàn)億，位居全球第二。居民收入持續(xù)提升、居民財(cái)富結(jié)構(gòu)深刻變化，帶動(dòng)了財(cái)富管理需求迅速增長(zhǎng)。

　　另一方面，監(jiān)管指導(dǎo)及政策相繼出臺(tái)，極大推動(dòng)了行業(yè)健康發(fā)展。近期出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)引導(dǎo)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金入市、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。此外，金融科技的發(fā)展也極大改善了財(cái)富市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，越來(lái)越多的客戶通過(guò)線上多種形式進(jìn)行投資、接觸到更多樣的金融產(chǎn)品，越來(lái)越多的資管機(jī)構(gòu)通過(guò)數(shù)字化變革持續(xù)精進(jìn)客戶服務(wù)。數(shù)字化浪潮正深刻改變著金融的可獲得性及體驗(yàn)感，也推動(dòng)著資管機(jī)構(gòu)在普惠金融的道路上步穩(wěn)蹄疾。

　　但同時(shí)黃朝暉也提出，要意識(shí)到，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型且凈值化時(shí)代正式拉開(kāi)序幕的雙重背景下，資管機(jī)構(gòu)目前也面臨著一些挑戰(zhàn)。

　　一是現(xiàn)階段，資本市場(chǎng)的新增參與者面臨理念和習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，收益風(fēng)險(xiǎn)承受能力與期望的收益目標(biāo)存在一定的不匹配。二是與發(fā)達(dá)的國(guó)際市場(chǎng)相比，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的產(chǎn)品種類相對(duì)單一，難以滿足投資者的需求。此外，以第三支柱為代表的養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老目標(biāo)基金等特殊金融產(chǎn)品，目前發(fā)展仍處于初級(jí)階段。

　　面對(duì)歷史性的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，大資管行業(yè)如何乘勢(shì)而上，如何更好發(fā)揮金融功能，為居民財(cái)富增值添磚加瓦？

　　黃朝暉表示，以券商為代表的金融機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)以下幾方面進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)能力，推動(dòng)資管業(yè)務(wù)發(fā)展：第一，立足國(guó)家和市場(chǎng)需求，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)創(chuàng)設(shè)長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。借助資產(chǎn)發(fā)掘、盡職調(diào)查、資產(chǎn)定價(jià)方面的天然優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)設(shè)兼具收益及社會(huì)效益的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過(guò)企業(yè)公開(kāi)上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)、債券發(fā)行業(yè)務(wù)與股權(quán)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)等，根據(jù)各類型融資方的具體情況，有效引導(dǎo)其進(jìn)入與之相匹配的資本市場(chǎng)，創(chuàng)設(shè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資產(chǎn)。除此之外，券商等金融機(jī)構(gòu)也可以在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)之上結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)資本市場(chǎng)特色進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)踐，為財(cái)富管理行業(yè)提供新的資產(chǎn)配置思路。

　　第二，持續(xù)強(qiáng)化投研能力。構(gòu)建團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化的投研體系，提高投研人員占比，做好投研能力的積累與傳承，扭轉(zhuǎn)過(guò)度依賴明星經(jīng)理的發(fā)展模式。

　　第三，不斷加強(qiáng)客戶服務(wù)能力。牢牢樹(shù)立以投資者利益為核心的營(yíng)銷理念，提升產(chǎn)品與客戶需求的契合程度、借助金融科技手段為客戶服務(wù)賦能；強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護(hù)力度；持續(xù)完善銷售體系內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，切實(shí)改變“重首發(fā)、輕持營(yíng)”的現(xiàn)象，可以將銷售保有規(guī)模、投資者長(zhǎng)期收益等納入考核指標(biāo)；全面深化投資者教育工作，科學(xué)搭建投教工作評(píng)估體系，助力形成體系明確、爭(zhēng)相發(fā)力的財(cái)富管理行業(yè)投教新局面。

　　第四，著力完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。持續(xù)強(qiáng)化投研內(nèi)控建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)投資交易的監(jiān)測(cè)分析與跟蹤檢驗(yàn)，有效發(fā)揮研究、交易、風(fēng)控、合規(guī)、監(jiān)察等各環(huán)節(jié)的監(jiān)督制衡作用，帶頭提高行業(yè)規(guī)范化水平，維護(hù)投資者利益。借助金融科技進(jìn)行賦能，強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，增強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，牢守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。