根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年，最終消費支出對經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)率為65.4%，拉動GDP增長5.3個百分點；2022年上半年，全國居民人均消費支出11756元，比上年同期名義增長2.5%。中國的消費支出占GDP比重在2011-2020年平均為53.3%。隨著我國經(jīng)濟推進高質(zhì)量發(fā)展、結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整和模式轉(zhuǎn)型升級，消費支出已經(jīng)成為經(jīng)濟增長的第一引擎。在這第一引擎動力中，消費信貸作出了一定貢獻(xiàn)。

　　人們對消費信貸在消費領(lǐng)域的貢獻(xiàn)是有共識的：一方面，消費信貸的注入使更多商品在消費領(lǐng)域成交，客觀上增加了消費生產(chǎn)方的收入，使其有更大的資本投入擴大再生產(chǎn)，從而帶動就業(yè)；而更多的就業(yè)機會也能回饋給消費者（消費者也是勞動者），使其收入增加和還款能力提升。由此，人民生活水平得到實質(zhì)性提高，資金使用的有效性也得到保障。另一方面，消費信貸能夠助力廣大人民群眾自主安排資金使用、解決資金收支錯配問題、改善生活品質(zhì)，如此有效使用資金，增強人民的幸福感，增進社會和諧。但要強調(diào)的是，消費信貸的理性發(fā)展是實現(xiàn)上述兩方面的前提條件，是服務(wù)于“人民對幸福生活的向往就是我們的奮斗目標(biāo)”的前提條件，也是行業(yè)本身可持續(xù)發(fā)展的前提條件。

　　消費信貸的理性發(fā)展實質(zhì)上就是發(fā)展合理的消費信貸。那么，什么是合理的消費信貸？簡單地說，合理的消費信貸是指能滿足合理的消費需求，且風(fēng)險可控和成本可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)；對客戶來說，是指消費信貸須在自身的還款能力范圍之內(nèi)，解決收支錯配和可負(fù)擔(dān)的超前改善；而對信貸機構(gòu)來說，是指必須控制風(fēng)險預(yù)期損失、堅持業(yè)務(wù)的適當(dāng)性、承擔(dān)應(yīng)負(fù)的社會責(zé)任。

　　消費信貸的產(chǎn)生源于消費者計劃消費支出和其收入的錯配，也有一部分是可負(fù)擔(dān)的超前改善（本質(zhì)上也是一種錯配），而僅僅是短期錯配但長期平衡，這就是消費信貸的合理性所在。而合理的消費信貸的最終表現(xiàn)一定是滿足消費者合理的消費需求，且風(fēng)險可控和成本可負(fù)擔(dān)的信貸服務(wù)（實質(zhì)上就是用得起也還得起）。這種消費信貸的合理性原則上可以從以下方面來分析：需求的合理性可以從消費信貸用途來判斷；而風(fēng)險可控可以依據(jù)其還款能力、還款意愿和收入負(fù)債比來把握；同時，成本可負(fù)擔(dān)對客戶來說，可以通過控制適當(dāng)額度和客戶的還款行為體現(xiàn)，對金融機構(gòu)來講，可以從風(fēng)險可控、可持續(xù)發(fā)展和社會責(zé)任，以及利益回饋客戶的平衡中體現(xiàn)。中國零售消費金融自90年代末開始，20多年的實踐充分證明，合理的消費信貸對消費領(lǐng)域發(fā)展有正面促進作用。行業(yè)對此有共識，且社會發(fā)展數(shù)據(jù)和市場發(fā)展數(shù)據(jù)也支持該論斷——從宏觀的角度，消費信貸的正面作用毋庸置疑。

　　促進消費信貸理性發(fā)展對擴大內(nèi)需有積極貢獻(xiàn)。因此，消費信貸行業(yè)可持續(xù)發(fā)展是基本要求。金融機構(gòu)要從社會責(zé)任出發(fā)，強化內(nèi)功修為，加強全方位風(fēng)險管理，確保風(fēng)險在可控范圍和自身可持續(xù)發(fā)展。做好自身風(fēng)險管理，使得自身業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)，其本身就是對消費信貸行業(yè)的貢獻(xiàn)，同時也是對整個社會經(jīng)濟發(fā)展的貢獻(xiàn)，其背后產(chǎn)生的效應(yīng)也讓個體客戶提升對未來的信心。

　　上述分析表明，合理的消費信貸對促進消費和擴大內(nèi)需有積極作用，而做好風(fēng)險管理是確保這個積極作用發(fā)揮的基礎(chǔ)。金融機構(gòu)做好自身風(fēng)險管理和發(fā)展合理的消費信貸是其義不容辭的責(zé)任——必須嚴(yán)格執(zhí)行國家監(jiān)管政策，做好每一筆信貸風(fēng)險評估和管理，防范風(fēng)險發(fā)生，消費信貸對消費領(lǐng)域整體的宏觀作用最終會顯現(xiàn)。在金融機構(gòu)加強風(fēng)險管理的同時，也要教育消費者把控自身消費需求，引導(dǎo)其從實際需求出發(fā)，樹立量入為出的理性消費觀，在個人債務(wù)可控的條件下，合理使用消費信貸，提高生活品質(zhì)。

　?。ㄗ髡呦雕R上消費金融股份有限公司副總經(jīng)理）