9月6日，在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)支持下，由《中國(guó)銀行業(yè)》雜志社主辦的“2022中國(guó)上市銀行發(fā)展論壇暨《中國(guó)上市銀行分析報(bào)告2022》發(fā)布會(huì)”在北京召開(kāi)。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)黨委書(shū)記、專(zhuān)職副會(huì)長(zhǎng)邢煒出席論壇并現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布《中國(guó)上市銀行分析報(bào)告2022》。

　　根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，58家上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到237.82萬(wàn)億元，資產(chǎn)規(guī)模占我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例為82.41%。

　　“可以說(shuō)，上市銀行是中國(guó)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，也是國(guó)家金融穩(wěn)定的基石?！?邢煒說(shuō)。

　　邢煒從資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力增強(qiáng)；存款總體規(guī)模保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善；盈利水平修復(fù)回升，非利息收入占比提升；資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)向好，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng)；公司治理愈加規(guī)范，ESG信息披露日趨完善等方面介紹了上市銀行2021年發(fā)展情況。

　　邢煒認(rèn)為，新格局下上市銀行創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展亮點(diǎn)紛呈，包括供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新、科創(chuàng)金融加速發(fā)展、綠色金融戰(zhàn)略升級(jí)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速推進(jìn)和普惠金融縱深推進(jìn)。

　　不過(guò)，邢煒同時(shí)表示，2022年，新冠疫情仍在持續(xù)，地緣政治沖突加劇，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程放緩，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行承壓，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)任務(wù)艱巨，上市銀行需克服潛在風(fēng)險(xiǎn)，尋找機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)：

　　息差收窄壓力猶存，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)面臨挑戰(zhàn)。一方面，利息收入繼續(xù)承壓。2021年，58家上市銀行平均凈息差、凈利差為2.08%和2.01%，分別較上年下降0.14和0.15個(gè)百分點(diǎn)。在政策性降息、利率下調(diào)和貸款延期還本付息等的共同作用下，2022年一季度，新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.4%，比2021年全年水平下降0.21個(gè)百分點(diǎn)；凈息差較2021年末繼續(xù)收窄的上市銀行超過(guò)20家。另一方面，非利息收入高增態(tài)勢(shì)趨緩。2021年，在財(cái)富管理需求增強(qiáng)和低基數(shù)效應(yīng)的共同推動(dòng)下，58家上市銀行非利息收入規(guī)?？焖僮吒?，同比增長(zhǎng)16.91%。2022年，受銀行理財(cái)全面凈值化轉(zhuǎn)型、減費(fèi)利民力度進(jìn)一步加大等因素影響，上市銀行非息收入增速將有所放緩。

　　預(yù)期信貸高增態(tài)勢(shì)下資本持續(xù)承壓，資本管理亟待加強(qiáng)。2021年，58家上市銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為14.11%、11.53%，分別較2020年末提升0.22、0.29個(gè)百分點(diǎn)，核心一級(jí)資本充足率平均為10.16%，與上年持平，資本充足率穩(wěn)中有升；與此同時(shí)，部分上市中小銀行信貸資本消耗較大，存在資本補(bǔ)充的壓力。進(jìn)入2022年第一季度，上市城農(nóng)商行資本充足率較2021年末下降的有22家，占比65%。在監(jiān)管資本收緊、資本補(bǔ)充難度加大等因素影響下，上市銀行資本充足情況將持續(xù)承壓。

　　上市銀行估值表現(xiàn)不佳，亟需提升市值管理能力。近十余年以來(lái)，中國(guó)A股上市銀行存在估值偏低現(xiàn)象。2021年，42家A股上市銀行平均市盈率為6.33倍，58家上市銀行平均市盈率為9.41倍，均顯著低于滬深市場(chǎng)的平均市盈率（22.24倍）。宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、金融監(jiān)管趨嚴(yán)等因素，為中國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，也讓市場(chǎng)投資者在短期內(nèi)對(duì)上市銀行保留謹(jǐn)慎投資的態(tài)度。但長(zhǎng)期看來(lái)，中國(guó)上市銀行的盈利模式從規(guī)模和息差驅(qū)動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾б婧涂萍简?qū)動(dòng)，同時(shí)，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，A股市場(chǎng)投資者日益成熟理性，市場(chǎng)將會(huì)給優(yōu)秀的銀行應(yīng)有的公允價(jià)值。

　　在邢煒看來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)勁韌性，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變，構(gòu)建新發(fā)展格局的有利條件沒(méi)有變，同時(shí)，政策將穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加突出位置，有針對(duì)性擴(kuò)大最終消費(fèi)和有效投資，為銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇。