前不久，遼寧兩家小銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序的新聞登上了一些財(cái)經(jīng)媒體的頭條，卻沒有引發(fā)更為廣泛的討論。主要是因?yàn)?，這次的銀行破產(chǎn)程序充分保障了儲(chǔ)戶的合法權(quán)益，破產(chǎn)處理做到了有序和平穩(wěn)。這也與此前的河南村鎮(zhèn)銀行形成對(duì)比。

　　最近幾年，中小銀行產(chǎn)權(quán)改制各種動(dòng)作時(shí)有發(fā)生，既有監(jiān)管部門安排的接管，也有市場(chǎng)化的合并重組。

　　商業(yè)銀行的基本法——《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（以下簡稱：《商業(yè)銀行法》）的第七章就總結(jié)了商業(yè)銀行接管和終止運(yùn)營的若干情形。今晚的“愉見財(cái)經(jīng)”將結(jié)合案例，給大家理一理中小銀行的三條“重生”路徑。

　　

　　Y

　　第一是被接管。

　　接管由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（愉見注：央行、銀保監(jiān)會(huì)均屬于銀行的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)）決定，目的是對(duì)被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護(hù)存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營能力。

　　一個(gè)典型的例子便是包商銀行。

　　2019年5月24日，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告，提出對(duì)包商銀行股份有限公司實(shí)行接管，接管期限一年，后又延長六個(gè)月至2020年11月23日止。

　　2020年11月，中國銀保監(jiān)會(huì)“原則同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序”；2021年2月，包商銀行被裁定破產(chǎn)。

　　但將時(shí)間線往前拉長了看，包商銀行也曾有過屬于自己的光輝時(shí)刻，曾獲得監(jiān)管評(píng)定的首批風(fēng)險(xiǎn)最小（即二級(jí)）的七家城商行之一。緣何從高光之際淪落？背后不得不提到其背后那家耳熟能詳?shù)拇蠊蓶|“XX系”。

　　這一大股東擁有龐大而錯(cuò)綜的商業(yè)體系，通過資本平臺(tái)陸續(xù)控制了數(shù)十家上市公司與金融機(jī)構(gòu)。其中，就包括利用虛構(gòu)業(yè)務(wù)等手段，占用了包商銀行資金逾1500億元——1500億元，這一數(shù)字接近包商銀行總資產(chǎn)的30%。

　　大股東掏空銀行資金并長期不歸還，給包商銀行造成了嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，觸發(fā)了《商業(yè)銀行法》第六十四條規(guī)定：“商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化?！?/p>

　　當(dāng)然，監(jiān)管部門的接管只是權(quán)宜之計(jì)，市場(chǎng)化運(yùn)作才能夠使商業(yè)銀行真正回歸正軌。2020年4月30日，包商銀行接管組發(fā)布公告表示，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，擬將相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債分別轉(zhuǎn)讓至蒙商銀行和徽商銀行。這意味著備受矚目的個(gè)人存款業(yè)務(wù)由前述兩家銀行分別承接，從后續(xù)情況來看，儲(chǔ)戶利益得到了有效保障。

　　而就在前一天的4月29日，蒙商銀行已獲銀保監(jiān)會(huì)內(nèi)蒙古監(jiān)管局開業(yè)批準(zhǔn)，其定位于城商行，將扎根于內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)，服務(wù)內(nèi)蒙的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

　　目前，蒙商銀行已邁上了商業(yè)銀行的健康發(fā)展的道路，監(jiān)管的“精準(zhǔn)拆彈”使此前積累的風(fēng)險(xiǎn)得到了順利化解。

　　

　　Y

　　第二是合并重組。

　　這兩年，中小銀行的合并重組潮接連不斷，參與主體也從原先的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等延伸到城商行。這其中，注冊(cè)資本高達(dá)300億元、在所有城商行中位列第一的四川銀行組建頗有代表意義。

　　早在十年前，四川省便試圖推動(dòng)省級(jí)城商行的組建。四川金融控股集團(tuán)有限公司（即：四川金控）的成立為推動(dòng)這一進(jìn)程提供了良好契機(jī)。2018年，四川銀行的組建開始緊鑼密鼓地準(zhǔn)備起來，主要針對(duì)兩家省內(nèi)銀行——原攀枝花市商業(yè)銀行與原涼山州商業(yè)銀行開展各類整合，然后通過新設(shè)一家銀行的方式，由新老股東以及地方政府共同參與到前述兩家問題銀行的信用、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的化解工作中。

　　公開資料顯示，兩家基礎(chǔ)行的不良資產(chǎn)規(guī)模有近300億。在此過程中，四川銀行籌備組對(duì)不良資產(chǎn)探索了多元化的處理方式，先后采取了“不良清收一批，打包剝離一批，老股東權(quán)益沖銷一批、新股東溢價(jià)消化一批和注冊(cè)地承接一批”的辦法，使得不良處置的效率有所提升。

　　2020年11月5日與7日，四川銀行先后完成了工商登記與掛牌開業(yè)，原攀枝花市商業(yè)銀行、原涼山州商業(yè)銀行分別成為了四川銀行攀枝花分行、四川銀行涼山分行。

　　過程中發(fā)揮了重要作用的四川金控，則成為了四川銀行的大股東，目前持股比例20%。

　　

　　Y

　　雖然并非全部，但大部分走到經(jīng)營尾聲，需要被接管或合并重組的中小銀行，都或多或少存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問題——

　　一是股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。部分中小銀行內(nèi)部股權(quán)管理工作形同虛設(shè)，甚至淪為大股東的“提款機(jī)”，尤其是民營金控集團(tuán)的野蠻擴(kuò)張，給中小銀行帶來了極高風(fēng)險(xiǎn)。

　　所幸，如今金控集團(tuán)的監(jiān)管制度已基本建立，金控牌照陸續(xù)批設(shè)，大型資本介入各類金融業(yè)務(wù)面臨多重門檻。

　　二是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。部分中小銀行不夠聚焦主業(yè)，在經(jīng)營過程中偏離了軌道，盲目追求擴(kuò)張速度和規(guī)模。

　　所幸，在互聯(lián)網(wǎng)存款、貸款等相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范頒布后，這種勢(shì)頭已得到有效遏制。

　　三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。部分中小銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)健康程度堪憂，流動(dòng)性管理水平低下。

　　所幸，這兩年，監(jiān)管在支持中小銀行的資本補(bǔ)充方面加大動(dòng)作力度，尤其是地方政府專項(xiàng)債的利用頻次相較之前有了大幅提升。

　　放眼當(dāng)下，中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解工作仍在陸續(xù)推進(jìn)中。優(yōu)化財(cái)務(wù)體系、化解歷史包袱等處理方式需要經(jīng)歷時(shí)間，且每家銀行面臨的現(xiàn)實(shí)環(huán)境及擁有的資源稟賦均存在差異。但不論如何，“優(yōu)進(jìn)劣出”的整體思路不會(huì)有所改變，“引入戰(zhàn)投”的趨勢(shì)也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，多措并舉共同提升中小銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。

　　

　　Y

　　第三種情形則是分立。

　　《商業(yè)銀行法》第六十九條規(guī)定：“商業(yè)銀行因分立、合并或者出現(xiàn)公司章程規(guī)定的解散事由需要解散的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并附解散的理由和支付存款的本金和利息等債務(wù)清償計(jì)劃。經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散?！?/p>

　　之所以把這部分挪到最后講，是因?yàn)椤胺至ⅰ鄙虡I(yè)銀行的動(dòng)因很少是風(fēng)險(xiǎn)化解，畢竟對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)化解，“注資來救局”、“小弟不行大哥接盤”等依然是常用思維，而不會(huì)采取“分家”。

　　那么什么情況下，商業(yè)銀行要“分家”發(fā)展呢？

　　早在2014年有過一例，是廣西防城港市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社分立產(chǎn)權(quán)改革，港口區(qū)轄內(nèi)的信用社存續(xù)歸屬防城港市區(qū)聯(lián)社管理，東興市轄內(nèi)的信用社分立并擬改制為具有法人資格的東興農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　去年又有過最新一例，2021年2月20日，浙江蒼南農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，經(jīng)股東大會(huì)決議，擬將蒼南農(nóng)商銀行分立為浙江蒼南農(nóng)村商業(yè)銀行及浙江龍港農(nóng)村商業(yè)銀行，已獲得政府主管部門的批準(zhǔn)。

　　根據(jù)公告，公司分立將采取存續(xù)分立方式。怎么理解呢？就是說原來的蒼南農(nóng)商銀行在分立后依然存續(xù)，但會(huì)實(shí)施“減資”這個(gè)動(dòng)作，將注冊(cè)資本金減為9.94億元；而新設(shè)立的龍港農(nóng)商銀行注冊(cè)資本金為3.31億元，兩家的注冊(cè)資本全部由原先的蒼南農(nóng)商銀行分立取得。

　　當(dāng)然，債權(quán)、債務(wù)也是類似邏輯，分立后的二者根據(jù)協(xié)議分別享有、承擔(dān)，對(duì)債務(wù)互負(fù)連帶責(zé)任。由此，龍港農(nóng)商銀行成為了全國首家以存續(xù)分立方式籌備組建的農(nóng)商銀行。

　　地方金融機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)著服務(wù)地方金融發(fā)展的職責(zé)，很多時(shí)候，分立，也是為了匹配行政區(qū)劃內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主體安排。通過龍港農(nóng)商銀行的開業(yè)致辭，我們就可以發(fā)現(xiàn)分立原因。

　　致辭中提到了如下重點(diǎn)：一是龍港市是全國首個(gè)新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)中因“撤鎮(zhèn)設(shè)市”而設(shè)立的縣級(jí)市；二是龍港農(nóng)商銀行的成立，體現(xiàn)了中央“保持農(nóng)村信用社縣域法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定”的重要精神。

　　所以是，“撤鎮(zhèn)設(shè)市”的“升級(jí)”動(dòng)作疊加“確保每個(gè)縣都有一家自己的銀行”的縣域治理精神，共同促進(jìn)了此次的分立落地。