一方面，深入推進(jìn)以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本充足率為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系?？茖W(xué)實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ等新一代資本規(guī)制和風(fēng)險(xiǎn)度量工具，同時(shí)關(guān)注資本管理在前瞻預(yù)判危機(jī)等方面的有限性，健全杠桿率等配套管理措施，優(yōu)化資本配置與補(bǔ)充方案，進(jìn)一步提升精細(xì)化管理對(duì)于資本節(jié)約、客戶篩選、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的貢獻(xiàn)度。另一方面，防止資本套利帶來(lái)的指標(biāo)“繁榮”。凈監(jiān)管負(fù)擔(dān)的一價(jià)定律指出，銀行所承擔(dān)的凈監(jiān)管負(fù)擔(dān)不同會(huì)導(dǎo)致其出現(xiàn)監(jiān)管套利行為，即銀行將通過(guò)選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、銀行賬戶與交易賬戶模式、資產(chǎn)形式和資本結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)資本達(dá)標(biāo)。在這種情況下，銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平是否降低、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否提高以及經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性水平如何，無(wú)法僅依據(jù)資本指標(biāo)作出真實(shí)判斷。

　　緩沖資本（Capital Buffer）是指實(shí)際資本充足率與監(jiān)管最低資本要求之間的差值。緩沖資本過(guò)少會(huì)增加監(jiān)管資本合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而緩沖資本過(guò)多又將影響資本獲利。為此，在既定的最低資本充足率的監(jiān)管要求下，優(yōu)化緩沖資本是銀行集團(tuán)提升風(fēng)險(xiǎn)資本管理效能的關(guān)鍵。差異化的資本監(jiān)管指標(biāo)能有效引導(dǎo)銀行及時(shí)合理地調(diào)整資本水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好，有效調(diào)控最適緩沖資本水平。

　　構(gòu)建包含國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、利率、資產(chǎn)價(jià)格等更加多元、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的壓力情景指標(biāo)體系，大幅提高壓力測(cè)試的頻率、擴(kuò)大類型和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)覆蓋面，綜合采取自上而下、自下而上、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)相結(jié)合的測(cè)試方法，將各類情景沖擊作用于資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、杠桿率、交易對(duì)手違約率等承壓指標(biāo)，深入研究關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素、資產(chǎn)劣變程度、撥備與資本充足性及其窗口期，將壓力測(cè)試結(jié)果與資本補(bǔ)充、資本分配、壓力資本緩沖要求、業(yè)務(wù)或分紅限制、風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整等有效掛鉤。

　　一方面，遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，防止交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)穿透管理“公地悲劇”，強(qiáng)化跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)的資金來(lái)源與運(yùn)用的縱向穿透監(jiān)控，強(qiáng)化套利活動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)的橫向穿透識(shí)別，健全統(tǒng)一的功能監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，探索交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量與管理方法。另一方面，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)誘因。加強(qiáng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)下行背景下銀行體系穩(wěn)健性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、傳染性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估，適時(shí)啟動(dòng)逆周期資本緩沖機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)單體風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警監(jiān)控，防御世界格局深刻變化下的外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊，全方位筑牢系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控屏障。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的標(biāo)簽化與內(nèi)嵌化、控制偵查作業(yè)的模型化與標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)控流程輸入與輸出的自動(dòng)化、大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的智能化應(yīng)是變革創(chuàng)新的方向。應(yīng)著力建設(shè)集風(fēng)險(xiǎn)政策制度、風(fēng)險(xiǎn)偏好與限額、合規(guī)底線與風(fēng)控指標(biāo)于一體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，持續(xù)構(gòu)建集團(tuán)各級(jí)各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)視圖加總的多維透視平臺(tái)，升級(jí)優(yōu)化針對(duì)不同場(chǎng)景、產(chǎn)品或客戶維度的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺(tái)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資本充足水平預(yù)測(cè)和全面壓力測(cè)試等內(nèi)部資本充足評(píng)估管理的一體化系統(tǒng)建設(shè)，探索基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)決策支持系統(tǒng)等。通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的智慧大腦，讓“無(wú)感卻無(wú)處不在”的數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)融入各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、管理流程和環(huán)節(jié)，開創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值創(chuàng)造的新時(shí)代。

　?。ū疚臑樽髡邆€(gè)人觀點(diǎn)，不代表供職單位意見）