由于大多數(shù)債券價格與收益率存在凸性,當(dāng)收益率降低時,估算的價格上漲幅度()實際的價格上漲幅度。A
2021-04-26
由于大多數(shù)債券價格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時，估算的價格上漲幅度()實際的價格上漲幅度。
A.小于
B.大于
C.小于等于
D.大于等于
正確答案：A對于凸性為正的債券(不合期權(quán)的債券都有正的凸性)，收益率升高時，斜率是較小的負(fù)值，久期估算價格的下降幅度大于實際價格的下降幅度；收益率降低時，斜率是較大的負(fù)值，久期估算價格的上漲幅度小于實際價格的上漲幅度。
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