問題：

[多選] 下列有關(guān)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的有（　?。?。

A . 當(dāng)投資極度分散時(shí)，證券組合風(fēng)險(xiǎn)可降低為零

B . 持有多種彼此不完全相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)

C . 證券組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，還與各證券之間報(bào)酬率 的協(xié)方差有關(guān)

D . 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資組合不同程度地得到分散

E . 一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組織中，整體風(fēng)險(xiǎn)降低的速度會(huì)越來越慢

B,C,E

參考答案:B,C,E 系統(tǒng)解析:一般而言，由于資產(chǎn)組合中每兩項(xiàng)資產(chǎn)間具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低。但當(dāng)資產(chǎn)的個(gè)數(shù)增加到一定程度時(shí)，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的下降將趨于平穩(wěn)，這時(shí)，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢，直至不再降低。那些只反映資產(chǎn)本身特性，由方差表示的資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)隨著組合資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加而逐漸減小，當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)，這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被消除。這些只通過增加組合中資產(chǎn)的數(shù)目而最終消除的風(fēng)險(xiǎn)就是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，通過多樣化的投資組合并不能使得證券組合的風(fēng)險(xiǎn)降為零；D項(xiàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不能通過投資組合得到分散的。